□基金管理人應當明確基金從業人員及其配偶、利害關系人持有證券的最短期限，原則上不得低于3個月

　　□從業人員的個人投資不與基金份額持有人發生利益沖突

　　為規范基金從業人員證券投資行為，中國證券投資基金業協會近日發布的《基金從業人員證券投資管理指引(試行)》(下稱《指引》)指出，基金管理人應當明確基金從業人員及其配偶、利害關系人持有證券的最短期限，原則上不得低于3個月。

　　根據修訂后實施的新《基金法》，其在放開公募基金管理人的從業人員進行證券投資的同時，要求基金管理人制定從業人員證券投資的申報、登記、審查、處置等管理制度，做好相關管理工作；要求從業人員的個人投資不與基金份額持有人發生利益沖突。

　　為指導行業做好從業人員證券投資管理自律工作，規范基金從業人員證券投資行為，基金業協會經過深入研究，廣泛征求行業意見，充分借鑒境外成熟市場相關規則，制定了本指引。

　　《指引》主要包括以下幾方面內容：一是對基金從業人員的證券投資提出了基本要求，明確要求基金從業人員本人、配偶、利害關系人的證券投資遵循長期投資理念，嚴格防范利益沖突，在與基金持有人利益發生沖突時，應遵循基金持有人利益優先的原則。

　　二是要求基金管理人建立基金從業人員證券投資內部管理制度，遵循合法性、審慎性、有效性原則，覆蓋基金從業人員投資的各個環節，包括賬戶申報制度、指定券商制度、投資申報制度、投資審查制度、定期報告制度、跟蹤分析制度等，要求基金管理人明確納入申報的投資品種、利害關系人范圍、最短投資期限，指定專門部門，配備必要人員，建立管理監控信息系統，做好相關管理工作。例如，在投資期限上，基金管理人應當明確基金從業人員及其配偶、利害關系人持有證券的最短期限，原則上不得低于3個月，不得在基金管理人規定的持有期限內賣出所持證券，特殊情況提前賣出須經基金管理人批準。

　　三是明確了基金從業人員本人、配偶、利害關系人的投資禁止行為，包括：利用內幕信息和未公開信息交易、非公平交易及任何形式的利益輸送、利用職務便利謀取個人利益、與基金或基金份額持有人之間發生利益沖突、欺詐欺騙或市場操縱性交易等。

　　四是明確了基金業協會的自律職責。協會對基金管理人和基金從業人員執行指引的情況進行監督檢查，發現未能有效執行指引要求的，將視情節輕重采取相應自律管理措施和自律處分措施，涉嫌違法違規的移交證監會處理。

　　基金業協會有關負責人表示，目前證監會正在進行監管轉型，雙向開放深度和廣度進一步加大，行業面臨激烈的競爭。新的《基金法》一方面放松管制，給行業創新發展提供了條件，比如允許專業人士持股、允許基金從業人員投資證券等，另一方面加強監管，加大對違法違規行為的打擊力度。這就迫切要求行業進一步加強自我管理。加強行業自律是基金業協會明年的工作重點，協會將組織行業通過加強自律，促進從業人員提升職業操守水平，促進行業提高合規誠信水平，維護行業競爭秩序，維護行業社會聲譽。

　　據悉，基金管理人應當在《指引》發布之日起的3個月內，將本機構制定的證券投資管理制度報中國證監會和協會備案。《指引》自發布之日起施行。