【門窗幕墻網】近日，中央財經委召開第十一次會議，研究全面加強基礎設施建設問題。會議強調，“基礎設施是經濟社會發展的重要支撐，要統籌發展和安全，優化基礎設施布局、結構、功能和發展模式，構建現代化基礎設施體系，為全面建設社會主義現代化國家打下堅實基礎”。會議指出，要加強交通、能源、水利等網絡型基礎設施建設，把聯網、補網、強鏈作為建設的重點，著力提升網絡效益。

專家認為，基礎設施建設投資將是今年穩增長的重要抓手，一季度基建投資增長8.5%，增速比1—2月提高0.4個百分點，呈現逐月上升態勢，基建投資全年增速有望達到8%左右甚至更高。中長期看，我國開展基建投資仍有很大潛力，特別是在網絡型和產業升級基礎設施等領域，新老基建相互融合，預計未來規模將加速擴張。例如在能源方面，會議提到要發展分布式智能電網，建設一批新型綠色低碳能源基地。

基建發力對于上游的需求拉動具有較高的確定性，對于玻璃行業，除了老基建的帶動，結合2月份國家發展改革委與國家能源局發布的綠色低碳轉型相關文件來看，光伏新能源基地建設將與新基建、新農村建設相結合，推動上游產能持續釋放和滲透率快速增長。

從數據上看，今年以來光伏裝機高增長，近日國家能源局發布數據顯示，國內一季度光伏新增裝機13.2GW，同比增長148%。海關數據顯示一季度光伏組件出口量41.3GW，同比增長109%。海外+國內需求共振，光伏裝機超預期發展，全年高景氣狀態有望延續。得益于光伏板塊的高速增長，近期光伏玻璃庫存天數連續5周下降。有證券分析師認為，隨著下半年硅料產能釋放，光伏玻璃價格仍有望階段性調漲，光伏玻璃制造企業有望受益。

以金晶科技為例，公司憑借兩種不同的工藝路線，分別在我國寧夏和馬來西亞建設光伏玻璃產線。其中寧夏金晶科技采用壓延工藝的“一窯三線”600t/d光伏玻璃生產線定位于為國內光伏組件龍頭企業提供上游支持，一季度該產線產品已經通過隆基檢測，進入供貨階段。馬來西亞金晶科技500t/d薄膜光伏組件背板和面板玻璃生產線各一條，背板生產線于一季度點火試生產并實現了產品的成功下線。金晶科技主要生產基地位于寧夏和馬來西亞，擁有能源成本、人力成本、稅收成本等優勢，公司光伏玻璃產品將受益于光伏裝機的需求增長，光伏業務收入在2022年公司整體業務收入中的比重將會顯著提升。

除光伏行業對于玻璃需求的提升外，地產端的改善也將提升玻璃需求。據券商統計，3月涉房類政策32項，其中偏松類26項，單月涉房偏松類政策出臺頻次創近1年新高。沿海省份省會城市、核心都市圈城市陸續加入樓市松綁行列，部分更為直接地放松限購限售，樓市調控步入實質性放松階段。

市場普遍認為，竣工面積高峰帶來需求延后但未消失，目前受疫情影響地產端需求尚未釋放，國家穩經濟目標及地產政策不斷出臺，地產行業有望穩步回升帶動玻璃需求好轉，玻璃價格有望形成階段性上漲?？紤]到我國《建筑節能與可再生能源利用通用規范》已經開始強制執行，未來節能玻璃有望迅速放量。

在碳中和大背景下，綠色能源與綠色建筑在穩增長中的作用將更加突出，玻璃行業作為綠色能源與綠色建筑最重要的上游將迎來需求的增長，同時在兩個領域布局的玻璃企業將更加受益。