【門窗幕墻網】8月3日，工業和信息化部原材料工業司召開了平板玻璃價格座談會視頻會，分析玻璃行業運行情況，產能、產量和價格變化情況，研判玻璃供求變化，研提促進平板玻璃工業高質量發展的政策、措施和建議。

會議認為，當前平板玻璃價格快速上漲主要是受市場需求增長拉動和原燃材料價格上漲影響。下一步，要努力增加平板玻璃供給，穩定市場價格，促進行業平穩有序高質量發展。一是千方百計增加平板玻璃生產，更好地保障市場需求，照顧下游加工企業的利益。二是在穩定玻璃市場方面下功夫。行業協會要發揮作用，引導企業自律。對帶頭哄抬物價的行為，情節輕微的要約談，典型嚴重的要依法查處。三是加強市場信息引導。及時發布平板玻璃產能產量、市場供求等變化信息，防止信息不對稱帶來的市場波動和價格大起大落。四是加強上下游產業鏈梳理銜接，關注石英砂、純堿、天然氣等原燃材料價格變化，做好上游產業鏈協調，保供穩價，營造良好市場環境。

國泰君安期貨產業服務研究所玻璃研究員張馳表示，本次工信部會議有三個要點：一是明確既定《玻璃行業產能置換辦法》政策方向，判定玻璃仍然屬于產能過剩行業；二是近一年來的玻璃價格上漲只是階段性供需矛盾，建議努力增加平板玻璃供給，穩定市場價格；三是強調玻璃企業的社會責任。認為玻璃價格脫離基本面過快上漲會危及供給側改革成效。企業要有家國情懷，要有社會責任感，努力做好保供穩價工作。對帶頭哄抬物價行為，工信部將會同發改委、市場監管總局等有關部門約談、查處。

張馳分析稱，從工信部的政策口徑看，玻璃行業仍將延續近年來的供給側改革模式，限制玻璃行業總體產能。尤其工信部對玻璃行業產能過剩的判斷，意味著玻璃行業產能限制將會是長期趨勢。

“今年玻璃行業供應端恢復速度較慢，主要受到耐火材料、碳中和等因素限制。其中，碳中和因素有可能會因此次會議而略放松，但也僅僅是可能。”張馳說，因目前整體政策環境是限制高耗能、高污染行業的產能、碳達峰、碳中和。玻璃行業在政策口徑方面被歸類為高耗能、高污染、產能過剩相關行業。各地對玻璃產能限制都非常嚴格。

工信部、國家發改委等相關部門對市場的調控更多體現在供應端。張馳認為，針對工信部此次會議，后期需要重點關注新一輪疫情結束后，玻璃廠家旺季提價的速度。“今年到目前為止的幾次集中提價，國內主流地區4月初—5月初平均每周漲價100—130元/噸，7月初—8月初平均每周漲價50—80元/噸。市場漲價速度在明顯放緩。”

張馳認為，工信部會議對市場影響有限，玻璃市場的矛盾是近5年來產能恢復有限，而需求持續擴張導致的結構性矛盾。在限制地產杠桿的大背景下，玻璃將逐步走向上漲速度放緩的市場狀況。過去一年玻璃價格保持75度斜率上漲，未來一年玻璃上漲斜率將大大放緩。一年價格上漲2.6倍的速度難以持續。

“短期玻璃市場受到疫情壓制，交易層面受到各類交易政策壓制，市場偏弱。”張馳預計，在本月9日玻璃01合約正式提保以后，市場價格將企穩，后期玻璃2109合約或將開啟補貼水行情。

方正中期期貨玻璃研究員魏朝明認為，在高利潤引領和政策呵護推動下，一年多以來玻璃在產產能保持穩定增加態勢，截至7月末全國浮法玻璃生產線共計306條，在產265條，日熔量共計175325噸，比6月末增加1900噸/日或1.1%，同比增加14880噸/日或9.27%。與此同時，房地產領域的偏弱態勢從拿地、開工蔓延至銷售端，竣工端對玻璃的需求后繼乏力，玻璃中長期頂部確立是無疑的。

“考慮到玻璃產線的建設周期，玻璃供應端短期沒有快速投產的可能，現貨偏強運行態勢難以快速逆轉，2109合約會持續強于2201合約，且價差將不斷拉大。”魏朝明說，如果有現貨需求，可以逢低買入2109合約，到期交割；而淡季，建議把握2201合約每一個反彈高點的做空和套保機會。