09年，鐵礦石價格出現了歷史性"拐點"，由持續數年的上漲轉為下降。而且，作為鐵礦石唯一的關聯行業，鋼鐵行業也已經進入周期性的下滑。據記者調查得出的結論，澳大利亞礦商上演的"兩拓合資"和現貨攻勢，以及配合此形勢出現的當前海運費飆升、現貨礦價格大漲等，在這一周期性規律面前，都只能是曇花一現。 據業內專家研究，1945年～1971年，全球粗鋼產量一直維持較高增速，27年間年均增長16.7%。1972年～1999年，全球鋼產量一直在6億～7億噸之間平穩波動，而鐵礦石長期協議正是在這種背景下于1981年形成的。但是，從2000年開始，世界粗鋼產量進入新一輪高速增長階段，與之對應的是2005年以來鐵礦石價格的持續上漲。這個階段已然被金融危機及全球性經濟衰退所打破，2008年的全球鋼產量將成為未來幾年的高點，鐵礦石價格也將隨之進入下降周期。而至于鐵礦石價格的確定形式，對于價格趨勢的形成來說，只是次要因素。 鋼鐵回升基礎并不牢固 2005年以來鋼鐵行業的繁榮，根本得益于以下幾個方面：新興經濟體的工業化加速，全球房地產業和建筑業的普遍興起，以及大量投資和投機資本的進入。 2008年的金融危機起源于金融業，其影響最突出的表現是使全球房地產業陷入低迷。與此同時，全球鋼鐵行業的固定資產投資明顯減速，部分國家和地區甚至已經停止。1～5月份，全球鋼產量下降22.5%，發達國家降幅更大，歐盟27國降44.4%，美國降52.8%，日本降42.1%。5月份，這些國家單月粗鋼產量仍然是負增長。主要新興經濟體的鋼產量也繼續下降。1～5月，俄羅斯鋼產量下降31.8%，巴西降40.6%，中國和印度也僅增長0.4%和0.5%。 從宏觀上看，國際貨幣基金組織報告認為，亞洲需要采取強有力的反周期措施并重新調整經濟增長模式，這一進程需要時間。世界銀行認為，2009年中國GDP預計增速的7.2%中有6個百分點來自政府支出以及稅收降低帶來的刺激。 就我國的情況而言，近期我國政府已經對數家企業的新建鋼鐵項目予以駁回。1～4月，我國鋼鐵固定資產投資僅增長0.1%，1～5月鋼鐵行業增加值同比降0.2%，金屬機床、鐵路機車、空調、小型拖拉機等產品產量降幅環比繼續擴大。宏觀上，5月份我國發電量下降3.2%，企業所得稅和企業增值稅繼續下降，這些都說明雖然我國經濟回穩的積極因素正在增多，但基礎仍不牢固。鋼鐵行業回升的基礎也不牢固。 因此，以旺季消費和成本推動為題材的鋼價上漲實際上缺乏需求的支撐，只能帶來成本的提升、復產的興起和鋼企經營形勢的進一步惡化。尤其是鐵礦石市場，部分礦商和貿易商開始利用鋼市的短期上揚炒作鐵礦石價格，鋼企普遍呼吁有關部門采取措施遏制這種炒作行為。 供應商無量漲價無法改變需求下滑 2008年我國進口鐵礦石4.437億噸。其中，澳大利亞1.83億噸，占41.24%；巴西1億噸，占22.53%；印度9099萬噸，占20.5%；南非1434萬噸。2009年1～4月份，我國進口鐵礦石共1.88億噸。其中，澳大利亞7631.39萬噸，占40%；巴西3498.63萬噸，占19%；印度4528.02萬噸，占24%；南非933.59萬噸，占5%；其他>其他>其他國家2255萬噸，占12%。 但是，有幾點變化值得我們注意：第一，4月份，進口澳礦下降至39%，印度礦降至19.57%，巴西礦上升至22.42%；第二，1～4月份的壓港鐵礦石達到7099萬噸，其中4000萬噸為貿易商進口；第三，國際鐵礦石巨頭加快通過各種輿論和商業手段謀求簽訂協議的步伐；第四，以往鐵礦石長協價格的跟隨模式已經基本改變。 2008年下半年以來，鐵礦石現貨價格持續下跌，這對執行2008年度鐵礦石協議價格、鐵礦石庫存維持高位的企業來說是致命的。2008年4月，進口鐵礦石綜合平均到岸價格為133.85美元/噸，到2008年12月降為89.74美元/噸，到了2009年4月，進一步降至77.25美元/噸。其中，澳礦進口平均到岸價從2008年4月的109.31美元/噸降至2009年4月的76.2美元/噸，降幅30.3%；印度礦從163.98美元/噸降至60.87美元/噸，降幅達62.88%。6月12日，天津港63.5%品位的印度鐵礦石價格已降至600元/噸。 與此同時，海運費的波動幅度也較大，2008年12月，巴西至北侖/寶山海運費為8.85美元，2009年6月18日已達47.85美元，漲440.67%，西澳至北侖/寶山的價格從2008年12月的5.5美元漲至2009年6月18日的20.75美元，漲277.27%。 金融危機以來，鐵礦石價格和海運費價格波動極大，且呈相反的趨勢，炒作跡象明顯。這將極大地危害全球貿易，其暴跌風險也是顯而易見的。因此，國際鐵礦石供應商借此來抬高中國的進口礦價格是沒有依據的，無量漲價的行為是無法改變全球鐵礦石需求下滑的根本走勢的。 我國礦山企業相比國外稅負較重 2000年，我國進口鐵礦石6997萬噸，2008年增長到4.44億噸，占世界鐵礦石貿易量的50%。隨著進口鐵礦石價格的連年上漲，國內資源的開發已經進入政府的議事日程，我國對鐵礦石資源的開發力度已經逐步加大。 2003～2008年，我國開展鐵礦石勘察項目3000多個，投入資金30多億元，新增查明鐵礦石儲量60億噸，鐵礦石原礦產量從2003年的2.63億噸增加到2008年的8.24億噸，年均增幅25.7%。目前仍在建設中的鐵礦產能有4.8億噸/年。 從儲量上看，我國目前有600億噸傳統鐵礦資源，至2007年，我國已經開發利用的鐵礦石資源儲量達到281.09億噸，占全部鐵礦石查明資源儲量的45.5%，可規劃利用的鐵礦資源儲量為188.97億噸，占全部鐵礦石資源儲量的30.8%，還有124億噸條件較好的褐鐵礦、微細粒赤鐵礦未利用。 從政策層面看，為打破鋼鐵業發展的鐵礦石"瓶頸"，我國必須確立充分利用國產礦的戰略。當前，我國政府正在制訂資源稅上調的政策，這對于理順我國資源價格體系具有重大作用。但是，由于國內礦生產成本較高，加大稅收會影響鋼鐵企業利用國內礦的積極性，增加對進口礦的依賴。據了解，澳大利亞鐵礦石生產商的稅收負擔僅限于聯邦政府0.25澳元/噸的資源稅和州政府5%的地方稅，兩項合起來僅占其離岸價的5.5%。我國的礦山企業的稅負相對較重。國內礦山呼吁相關部門在制訂政策時對此進行充分考慮。 以上種種表明，我國國產鐵礦石具有巨大的開發利用潛力。 鐵礦石市場秩序亟待整頓 目前，由于企業之間社會責任、融資能力、環保水平等方面的差異，國內鋼廠對價格的敏感程度不一，一些企業甚至認為接受高價鐵礦石仍能盈利。其實，4、5月份的大規模復產并不意味著需求的回升，而是價格的反彈刺激形成的虛假繁榮。據了解，目前，不同地區鋼鐵企業的鐵礦石采購成本相差1倍甚至2倍，一些貿易商的炒作已經嚴重擾亂了國內鐵礦石市場的正常秩序。據不完全統計，目前國內鐵礦石庫存超過1億噸，部分鋼廠的鐵礦石庫存能夠維持到8、9月份，鐵礦石供應過剩現象明顯。 近期，中國鋼鐵工業協會會同商務部、五礦商會對部分地區的鐵礦石交易中心進行了調查，對涉嫌鐵礦石炒作的貿易商限期整改，而五礦商會也將于6月25日在青島召開理事會，提醒鐵礦石進口企業注意把握市場節奏，防范風險，并涉及進口資質的修改和代理制的推行。可以說，以商務部、中國鋼鐵工業協會和五礦商會為主的政府和協會力量對中國鐵礦石市場的大規模整頓已經展開。