全球經(jīng)濟(jì)衰退、資源產(chǎn)品價格跳水、巨額賬面虧損、管理經(jīng)驗欠缺 這些看似無法逾越的障礙，并沒有阻擋中國鋁業(yè)集團(tuán)(下稱中鋁公司)海外并購的步伐。　　2月12日下午2時30分許，中鋁 公司通過電子郵件的方式統(tǒng)一向包括本報在內(nèi)的全球主要媒體發(fā)布公告稱，中鋁公司將用72億美元以認(rèn)購可轉(zhuǎn)債方式增持力拓 （Rio Tinto）股份，以約123億美元入股力拓有關(guān)鐵礦石、銅和鋁資產(chǎn)的部分股權(quán)，并分別成立合資公司，交易總額達(dá)到了中國企業(yè)海外并購創(chuàng)記錄的195億美元。　　　12日晚間，在越洋電話中，一位接近此次交易的投行人士向本報記者確認(rèn)："雙方經(jīng)過長時間考慮、啟用多家專業(yè)公司、進(jìn)行多輪談判之后，最終簽訂了戰(zhàn)略合作協(xié)議。"　　此次交易中，中鋁的財務(wù)顧問為摩根大通、野村證券、黑石和中金公司，瑞士信貸和摩根士坦利則是力拓的財務(wù)顧問。　　與一年前高調(diào)宣布以140.50億美元獲得力拓英國公司12%股份并成為力拓集團(tuán)單一最大股東時相比，中鋁公司上下對本次交易卻不愿做出任何解釋，甚至沒有召開小型的新聞發(fā)布會。"該披露、能夠披露、可以披露的內(nèi)容，公告里面全部都有。至于其他>其他>其他問題，我無法回答。"12日下午，北京中國鋁業(yè)大廈22層，負(fù)責(zé)新聞發(fā)布的中鋁公司黨群工作部新聞處處長李棠棣對本報記者說。　　關(guān)心是次交易的投行人士指出，中鋁發(fā)布公告沒有解決困擾外界的許多疑問。　　"最為核心的一個問題是，195億美元從何而來？由于上一筆投資已形成近百億美元浮虧，不管是國內(nèi)的政策性銀行還是商業(yè)銀行，誰有這么大的勇氣再次提供巨額現(xiàn)金支持？"關(guān)心是次交易的資本市場一位資深人士認(rèn)為。　　另外，面對目前已炒得沸沸揚揚的中鋁公司總經(jīng)理肖亞慶是否會調(diào)離的傳言，中鋁上下同樣不愿意正面回應(yīng)。　　"股份公司之前已經(jīng)發(fā)過澄清公告。到目前為止，我們還沒有收到任何有關(guān)肖總要調(diào)離的信息。"中鋁公司黨群工作部主任袁力明確指出。　　而收購能否完成，尚需獲得力拓集團(tuán)股東和中國、澳大利亞、加拿大、美國等國監(jiān)管機(jī)構(gòu)的批準(zhǔn)。　　當(dāng)日，中國鋁業(yè)A股（601600.sh）尾盤急拉6％，收于10.49元，漲5.64％，而H股（2600.hk）收于4.19港元，跌4.77%。　　"溢價"的收購　　根據(jù)中鋁公司的公告，本次交易的主要內(nèi)容分為"財務(wù)投資"和"收購資產(chǎn)"兩部分。　　財務(wù)投資方面，約72億美元用于認(rèn)購力拓集團(tuán)發(fā)行的可轉(zhuǎn)債，債券的票面凈利率為9％。中鋁公司可在轉(zhuǎn)股期限內(nèi)的任何時候選擇轉(zhuǎn)股。轉(zhuǎn)股后，中鋁公司在力拓集團(tuán)整體持股比例將由目前的9.3％增至約18％，其中持有力拓英國公司的股份增至19％，持有力拓澳大利亞公司股份的14.9％。交易完成后，中鋁公司將提名2位非執(zhí)行董事進(jìn)入力拓集團(tuán)董事會。　　"這中間對于中鋁而言有一個（利率）差值，對力拓而言也是好事。"上述海外投行人士向本報記者解讀。