今年由于金融動(dòng)蕩的沖擊，國(guó)際大宗商品價(jià)格出現(xiàn)大幅波動(dòng)，特別是電解鋁現(xiàn)貨價(jià)格的大幅下跌給相關(guān)企業(yè)經(jīng)營(yíng)帶來(lái)了巨大的風(fēng)險(xiǎn)，不少企業(yè)蒙受巨額損失。為了解目前湖北地區(qū)鋁企業(yè)的生存狀況，2008年10月20日至10月31日，我們對(duì)湖北省的主要鋁冶煉以及加工企業(yè)進(jìn)行了實(shí)地調(diào)研。希望通過(guò)本次調(diào)查研究，可以為企業(yè)規(guī)避有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)提供有益的幫助。 　　一、鋁冶煉企業(yè)的狀況 　　1．原鋁生產(chǎn)情況 　　目前，湖北省原鋁生產(chǎn)全部采用預(yù)焙陽(yáng)極電解技術(shù)，該技術(shù)以氧化鋁作為原料，以冰晶石 氧化鋁溶液為電解液，直流電通過(guò)電解液時(shí)發(fā)生化學(xué)反應(yīng)，在陽(yáng)極上產(chǎn)生二氧化碳和一氧化碳，在陰極上產(chǎn)生液體鋁，液體鋁定期吸出后經(jīng)過(guò)配料、凈化等工序澆鑄成鋁錠。 　　原鋁的生產(chǎn)成本主要包括：原材料（包括氧化鋁、氟化鹽、冰晶石、碳陽(yáng)極）、燃料和動(dòng)力、勞動(dòng)力、制造費(fèi)用（包含生產(chǎn)維護(hù)和維修）以及折舊費(fèi)用。 　　氧化鋁是原鋁生產(chǎn)的主要原料，每噸原鋁需消耗氧化鋁約2噸。湖北省鋁冶煉企業(yè)生產(chǎn)所需氧化鋁均從國(guó)內(nèi)采購(gòu)，主要以河南、山東為主。雖然中鋁目前氧化鋁的報(bào)價(jià)為2600元/噸，但是市場(chǎng)上現(xiàn)貨氧化鋁采購(gòu)價(jià)在2000 2100元/噸。 　　原鋁生產(chǎn)需要大規(guī)模不間斷供電，每噸原鋁生產(chǎn)消耗電力約15000千瓦時(shí)，電力供應(yīng)和電力價(jià)格是原鋁生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)的主要考慮因素。湖北省鋁冶煉廠生產(chǎn)所使用的電力主要依賴電網(wǎng)供應(yīng)，根據(jù)供電合同供應(yīng)電力的電價(jià)由政府根據(jù)該地區(qū)的發(fā)電成本及客戶的支付能力制定。目前我們了解的湖北省鋁冶煉企業(yè)的電價(jià)在0.4 0.5元/KWH之間，缺乏明顯競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。 　　碳陽(yáng)極在生產(chǎn)中參與電化學(xué)反應(yīng)被逐漸消耗，所以必須定期地更換新的陽(yáng)極碳?jí)K，生產(chǎn)1噸原鋁所消耗的陽(yáng)極碳?jí)K的總量一般為500 650千克。目前，碳陽(yáng)極的采購(gòu)價(jià)格由7月初的4600元/噸降至4000元/噸。 　　僅計(jì)算原材料和電力合計(jì)成本大致為14000元/噸，如果加上勞動(dòng)力、制造費(fèi)用以及折舊費(fèi)用，則目前綜合成本為15000元/噸。 　　2.原鋁銷售情況 　　電解鋁企業(yè)在營(yíng)銷策略上主要還是采取傳統(tǒng)的"坐銷"方式，等客戶上門。湖北鋁冶煉企業(yè)的主要銷售對(duì)象為國(guó)內(nèi)的鋁型材加工廠、電線電纜廠、交通工具制造企業(yè)等。電解鋁企業(yè)原鋁銷售采用現(xiàn)貨合同和長(zhǎng)期合同兩種方式進(jìn)行，其中現(xiàn)貨合同的銷售采用隨行就市的原則確定價(jià)格，長(zhǎng)期合同的定價(jià)則受以下三方面影響：一是市場(chǎng)需求，二是市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的劇烈程度，三是對(duì)未來(lái)價(jià)格變化趨勢(shì)的預(yù)期。 　　3.冶煉企業(yè)應(yīng)對(duì)價(jià)格波動(dòng)采取的措施 　　湖北省的鋁冶煉企業(yè)為了應(yīng)對(duì)目前的情況，主要采取以下措施： 　?。?）減產(chǎn)，目前我們了解的數(shù)據(jù)是，湖北省的鋁廠減產(chǎn)的產(chǎn)能累計(jì)達(dá)到15.5萬(wàn)噸，占整個(gè)湖北電解鋁產(chǎn)能的35%； 　　（2）調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，圍繞鋁業(yè)拉長(zhǎng)產(chǎn)業(yè)鏈，充分利用鋁資源進(jìn)行綜合開(kāi)發(fā)，實(shí)現(xiàn)效益的最大化； 　　（3）加強(qiáng)內(nèi)部管理，降低采購(gòu)成本，厲行節(jié)約； 　　（4）爭(zhēng)取優(yōu)惠電價(jià)； 　　（5）參與套期保值。 　　二、鋁加工企業(yè)的狀況 　　我們主要對(duì)電纜企業(yè)、汽車配件企業(yè)、鋁型材企業(yè)進(jìn)行了實(shí)地調(diào)研，現(xiàn)將調(diào)研情況作簡(jiǎn)單的介紹。 　　電線電纜被廣泛應(yīng)用于電力、通信、鐵路、城市軌道交通、石油化工、建筑、公路等眾多產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域。從我們了解的情況來(lái)看，銅、鋁價(jià)格的急跌，大大降低了電纜企業(yè)的生產(chǎn)成本，使得已簽訂合約的銷售能獲得更大利潤(rùn)。同時(shí)，原料的下跌使得企業(yè)占用流動(dòng)資金減少，更有利企業(yè)資金周轉(zhuǎn)。當(dāng)然，部分電纜企業(yè)早在8月份就主動(dòng)對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行分化，將目標(biāo)客戶鎖定在石油化工、電力、城市軌道交通等付款有保障的項(xiàng)目，為其實(shí)現(xiàn)預(yù)期利潤(rùn)做好保障。 　　受經(jīng)濟(jì)危機(jī)所帶來(lái)的信貸緊縮和消費(fèi)者信心大幅度下降的影響，汽車和建筑行業(yè)首當(dāng)其沖進(jìn)入寒冬。汽車產(chǎn)銷量的不斷下滑直接影響到汽車配件企業(yè)的訂單，某汽車配件企業(yè)表示從今年7月份開(kāi)始訂單出現(xiàn)明顯下滑，11月的訂單數(shù)僅為往年的一半。型材生產(chǎn)企業(yè)也普遍感受到房地產(chǎn)業(yè)萎縮帶來(lái)的陣陣寒意，某鋁型材企業(yè)表示，往年對(duì)內(nèi)對(duì)外的銷售量增長(zhǎng)都在20%以上，但近期重新調(diào)整的生產(chǎn)目標(biāo)是與去年大致持平。 　　雖然經(jīng)濟(jì)疲軟對(duì)各領(lǐng)域加工企業(yè)的訂單影響不同，但相同的定價(jià)方式使得各企業(yè)面臨著同樣的原料上漲風(fēng)險(xiǎn)。加工企業(yè)主要是按照客戶簽訂的供需合同來(lái)采購(gòu)原料進(jìn)行生產(chǎn)，銷售則采用現(xiàn)貨合同和長(zhǎng)期合同兩種方式進(jìn)行。其中，現(xiàn)貨合同的定價(jià)方式基本可以將原料的價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)直接轉(zhuǎn)嫁給下游企業(yè)；而長(zhǎng)期合同通常是每年商定一個(gè)固定的價(jià)格，這就意味著企業(yè)有可能因原料價(jià)格的上漲而遭受損失。目前，大部分加工企業(yè)還是通過(guò)與客戶簽訂彈性合同來(lái)規(guī)避原料上漲風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)套保來(lái)規(guī)避的較少。 　　三、引導(dǎo)鋁消費(fèi)企業(yè)認(rèn)識(shí)和合理利用期貨避險(xiǎn)工具 　　通過(guò)調(diào)研，進(jìn)一步確認(rèn)了期貨市場(chǎng)對(duì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的積極作用。利用期貨市場(chǎng)的價(jià)格信號(hào)，可以極大地提高企業(yè)間貿(mào)易的定價(jià)效率，控制產(chǎn)品的價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，并有效地管理庫(kù)存，從而為企業(yè)正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)提供保障，有助于企業(yè)降低成本，提高效益。我們可以做好鋁期貨品種的宣傳和市場(chǎng)推廣活動(dòng)，借鑒行業(yè)中好的經(jīng)驗(yàn)和做法，引導(dǎo)更多的鋁消費(fèi)企業(yè)認(rèn)識(shí)和合理利用好期貨避險(xiǎn)工具。