【門窗幕墻網(wǎng)】6月12日晚間，硅寶科技披露公告稱，公司擬以4.84億元的價格收購江蘇嘉好熱熔膠股份有限公司（以下簡稱“江蘇嘉好”）100%股權(quán)。這是在繼成功收購?fù)乩萍贾螅鑼毧萍及l(fā)起的又一次重要投資。

據(jù)悉，江蘇嘉好為國家級專精特新“小巨人”企業(yè)，是熱熔壓敏膠行業(yè)的龍頭企業(yè)之一，其與硅寶科技在技術(shù)、產(chǎn)品、市場和地域等方面具有協(xié)同效應(yīng)，雙方將形成互補優(yōu)勢。本次收購有利于進一步完善硅寶科技的產(chǎn)業(yè)布局、提升公司盈利能力，并鞏固其在密封膠行業(yè)的龍頭地位。目前，相關(guān)議案已獲得硅寶科技董事會審議通過。

從本次交易來看，硅寶科技將與交易對手簽署《股權(quán)收購協(xié)議》，以現(xiàn)金方式收購核心資產(chǎn)江蘇嘉好100%股權(quán)，其中，直接收購江蘇嘉好39.09%股權(quán)，通過收購太倉嘉好實業(yè)有限公司（以下簡稱“太倉實業(yè)”）100%股權(quán)的方式間接收購江蘇嘉好60.91%股權(quán)。此次交易的整體收購價格為4.84億元（稅前），資金來源為公司募投項目節(jié)余資金、自有資金或自籌資金。

此次交易還涉及業(yè)績承諾。根據(jù)約定，太倉實業(yè)2024年至2026年的凈利潤應(yīng)分別不低于4200萬元、4350萬元、4500萬元，三年累計承諾凈利潤之和不低于1.31億元。

作為本次收購的核心資產(chǎn)，江蘇嘉好是專注于熱熔壓敏膠業(yè)務(wù)的國家高新技術(shù)企業(yè)。熱熔壓敏膠是一種安全環(huán)保的高分子粘結(jié)材料，被譽為“綠色膠粘劑”，江蘇嘉好的產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于標簽印刷、衛(wèi)生用品、醫(yī)療用品、防水材料、膠帶等行業(yè)。江蘇嘉好于2023年2月份在新三板掛牌，2022年至2023年，該公司營業(yè)收入分別為7.95億元、8.24億元，凈利潤分別為2931.61萬元、4552.96萬元。

硅寶科技認為，此次收購有利于進一步完善公司產(chǎn)業(yè)布局，拓展公司業(yè)務(wù)領(lǐng)域，豐富公司產(chǎn)品品類，增加公司在熱熔壓敏膠領(lǐng)域的核心競爭力。借助江蘇嘉好在上海、江蘇的區(qū)位優(yōu)勢，將進一步強化公司在長三角經(jīng)濟帶的品牌和市場影響力，同時，公司將借助江蘇嘉好海外銷售渠道優(yōu)勢，大力發(fā)展海外銷售業(yè)務(wù)。

深圳中金華創(chuàng)基金董事長龔濤接受《證券日報》記者采訪時表示：“此次收購一旦達成，硅寶科技在有機密封膠、硅烷偶聯(lián)劑方面的優(yōu)勢將會更加明顯，在地域和市場方面，兩家公司存在互補關(guān)系，在產(chǎn)品鏈上，硅寶又得一核心價值產(chǎn)品，其意義可能大過于收購本身，畢竟江蘇嘉好的核心產(chǎn)品就是熱熔壓敏膠，在產(chǎn)能和市場方面，硅寶科技有望在此領(lǐng)域更進一步。”

從上市公司來看，硅寶科技是中國有機硅密封材料行業(yè)龍頭企業(yè)、A股首批創(chuàng)業(yè)板上市公司，主營業(yè)務(wù)覆蓋了建筑類用膠、工業(yè)類用膠、硅烷偶聯(lián)劑和鋰電材料等領(lǐng)域。2023年，公司實現(xiàn)營業(yè)收入、歸母凈利潤分別為26.06億元、3.15億元。

值得一提的是，硅寶科技此前已成功收購了國家級專精特新“小巨人”企業(yè)拓利科技，不僅強化了自身在電子工業(yè)膠的布局，也助力拓利科技發(fā)展壯大，實現(xiàn)雙贏。通過內(nèi)生外延并舉的發(fā)展方式，公司規(guī)模不斷擴大，經(jīng)營業(yè)績持續(xù)提升。根據(jù)規(guī)劃，硅寶科技將積極利用資本市場優(yōu)勢加快外延式發(fā)展，圍繞新材料行業(yè)實施相關(guān)多元化發(fā)展戰(zhàn)略，開展投資并購，實現(xiàn)業(yè)績持續(xù)增長，力爭在公司創(chuàng)立的第三個十年（2028年）實現(xiàn)產(chǎn)值百億元目標。

專精特新企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展促進工程執(zhí)行主任袁帥向《證券日報》記者表示：“從硅寶科技的角度來看，收購江蘇嘉好將有助于增強公司的技術(shù)實力和市場地位，提高公司的盈利能力，實現(xiàn)業(yè)績的持續(xù)增長，也將為硅寶科技百億元產(chǎn)值目標的實現(xiàn)帶來積極影響。”