【門窗幕墻網】2021年7月中信部發布修訂版《水泥玻璃行業產能置換實施辦法》，預計到2025年光伏壓延玻璃缺口較大，光伏玻璃產能的結構性短缺問題已經顯現，因此新上光伏壓延玻璃產能不實行產能置換，于2021年8月1日起實施。技術、能耗水平是關鍵評選指標，有利于龍頭格局優化。
根據國家能源局發布的全國電力工業數據統計，1~6月光伏累計新增13.01GW，同比增長12.9％，增幅不甚顯著，且其中大部分裝機由分布式貢獻。
需求平淡疊加產能快速擴張，3~4月光伏玻璃價格自高位急跌。2020下半年光伏玻璃價格在供需緊張的推動下快速上漲，吸引大量浮法玻璃廠商進入光伏市場，憑借價格優勢在雙玻組件背面玻璃領域占據一席之地，供應緊張問題得到緩解，產能進入過剩階段，光伏玻璃價格被迅速拉低，目前3.2mm成片均價23元/平方米，相對2020Q4高點下降50％。
光伏玻璃價格已在歷史低點徘徊近兩個月，非一體化廠商承壓較大。原片廠報價出現小幅回升，深加工廠利潤空間被壓縮。近期晶硅產業鏈產品報價開始松動，壓延玻璃相對浮法出現價格倒掛，浮法玻璃開始陸續退出光伏市場。
在182/210大尺寸組件市占率逐漸提升的背景下，預期寬版光伏玻璃將在未來中短期內存在結構性短缺，或將拉開與其他尺寸玻璃的價差。
光伏玻璃原片具有連續生產的特性，上半年組件廠開工率下降+雙面率微降，抬高玻璃庫存水平。光伏玻璃庫存變動是價格漲跌的重要信號，我們了解到7月部分企業庫存已開始下降，預期光伏玻璃價格將有所恢復。
目前我國光伏玻璃行業處于底部，隨著晶硅產品價格下調，組件開工率提升，雙面滲透率的恢復以及預期未來逐漸提高，光伏玻璃價格將有所上漲，行業拐點已至。
