【門窗幕墻網】2020年可能會是八十年代以來新增光伏裝機規模首次出現下降的一年，海外疫情對光伏企業的影響將在第二、三季度集中顯現。

全球疫情對光伏行業的影響在不斷顯現，對國內光伏龍頭企業而言，占比極大的海外市場正為2020年業績帶來更多的不確定性。

新單簽訂放緩，項目開建存疑

“從新訂單簽訂來看，現在簽單的速度比以往正常的新訂單簽訂的速度更慢，從執行來看的話，3月份目前還好，但是后面不確定性的風險是在增加的。”隆基股份投資者關系高級專員宋昊告訴第一財經，對海外訂單比較充足的一線光伏企業而言，目前仍在執行二季度全球疫情爆發之前的訂單，等到當前工程結束、對組件的需求減少之后，歐洲、美國等地區的新項目開建率還是有一些風險，具體的影響可能會在第二、三季度集中顯現。

BNEF（彭博新能源財經）已將2020年全球光伏需求預測從121-152GW下調至108-143GW，2020年可能會是八十年代以來新增光伏裝機規模首次出現下降的一年。CIC灼識咨詢總監董筱磊對第一財經表示，從需求上來看，隨著全球各地常規經濟活動的減速和暫停，從資金鏈上對光伏行業的需求產生了影響，部分客戶開始采取謹慎的觀望態度，減少了市場對光伏產品的需求量。

“美國有個別的分銷商，針對分布式光伏項目有少量的訂單取消，德國也有一些供應商已經發出預警，表示可能會有一定的風險。”宋昊說道，二三季度是非常重要的時間點，因為海外此前的隔離政策并不是非常嚴格，而之后的政策會不會加強、疫情恐慌會不會加劇，都需要在二季度進行觀察和確認。

海外市場需求占全球光伏市場需求的約四分之三，對于隆基、晶澳等一線光伏企業而言，海外市場整體占據公司出貨量60%以上的份額。例如晶澳科技2019年海外組件出貨占比73.61%，并且海外業務占比有不斷上升的趨勢。因此海外疫情在接下來兩個季度，可能會對這些公司在訂單需求、運輸、供應鏈、人力成本等方面造成較大影響。

宋昊指出，就像國內2月的人員隔離一樣，接下來歐洲各個國家地區之間也會出現人員隔離導致的物流不暢和整體供應成本增加，此外，向海外出貨的一些港口已經出現貨物的堆積，清關速度也在下降。正泰新能源總裁陸川此前也表示：“如果疫情進一步惡化，歐洲進入全面在家辦公的狀態，我比較擔心港口碼頭包括物流倉儲操作員工無法正常工作，那么即便貨發到歐洲，客戶也不能正常提貨。”

國內市場或迎價格競爭

相對于可能迎來艱難時期的一線企業而言，光伏行業的二線企業則已經開始面臨困難，一些企業主要靠國內的市場或者一些短期訂單，現在已經有一定的潛在壓力，由于沒有新訂單，二三線企業的組件庫存正在變大，并且正在向上游傳導。

“比如說玻璃，因為終端需求有支撐，價格一直比較堅挺，但是最近玻璃整體的庫存量在上升，已經開始調整降價，大概一次性超過10%。“宋昊說道。

光伏咨詢機構PVInfoLink的價格調研也顯示，海外疫情導致需求轉弱，電池片、組件等輔材的價格下探。PVInfoLink表示，海外疫情仍未達高峰，市場悲觀氛圍蔓延，需求端的影響持續擴大，三月底組件端開始出現客戶遞延訂單、甚至退單的消息，其中封鎖中的印度以及疫情嚴重的歐洲尤其明顯。由于4月的訂單大多已在先前談定，因此目前看來5月的訂單量相比4月可能進一步轉差，盡管后續疫情發展難料，但可以預見的是，由于海外需求轉差，在Q2-Q3初始的海外需求空窗期將造成組件進一步跌價，后續組件價格的下跌將會轉趨明顯，包括價格高檔持穩的美國市場也出現組件價格松動的情形。

陸川指出，以目前全球市場的情況，各公司發貨謹慎，意味著組件的出貨量有所下降，那么會倒過來推動上游電池和硅片的價格的壓力，大家會更重視國內的市場，來搶國內的訂單，這個時候價格競爭會有所提前。

而站在企業的角度，面對海外疫情可能導致的不利影響，宋昊認為，企業的成本控制水平是核心要素，在其他企業不賺錢的時候，能否繼續保持盈利或者不虧損；此外要提高產品的競爭能力，即在市場不利的同等條件下，能不能把產品賣出去；最后還要看企業的財務健康水平，底子是不是足夠厚。

董筱磊強調，在疫情情況下，光伏企業的訂單下滑、成本上升，將會在短期內對行業造成一定的影響，這種影響會作用到各行各業，不過，“對于光伏行業這一主要面向企業的商業模式，短期內的影響將遠小于面向終端消費者的商業模式。若疫情在短期內得到有效控制，對行業的影響將會得到較快緩解。”董筱磊說道。